卡特彼勒在華誤購造假公司損失36億
作為一只經(jīng)常行走在并購疆場的“大鱷”，全球工程機(jī)械巨頭卡特彼勒卻不幸踩雷。
日前，卡特彼勒公告稱，發(fā)現(xiàn)去年6月完成收購的全資子公司鄭州四維機(jī)電設(shè)備制造有限公司（以下簡稱鄭州四維），多年來存在蓄意的不當(dāng)財(cái)會(huì)處理，導(dǎo)致卡特彼勒去年四季度出現(xiàn)5.8億美元（約合36億元人民幣）的非現(xiàn)金商譽(yù)損失，相當(dāng)于減少每股盈利0.87美元。
據(jù)外媒報(bào)道，失德行為是會(huì)計(jì)紀(jì)錄和實(shí)際庫存不符?？ㄌ乇死毡硎?，目前已解除鄭州四維幾名存在蓄意財(cái)務(wù)不當(dāng)操作經(jīng)理的職務(wù)。
事實(shí)上，早在上述收購曝光之初，一些業(yè)內(nèi)人士就從估值等角度表示質(zhì)疑。如今鄭州四維曝出財(cái)務(wù)造假，不少觀點(diǎn)認(rèn)為收購過程中的盡職調(diào)查程序有問題。
昨日（1月20日），一位知情人士向記者透露，“當(dāng)初的盡調(diào) （盡職調(diào)查）很馬虎?！?/FONT>
卡特彼勒董事會(huì)一成員也坦言，在收購鄭州四維時(shí)，管理層并沒有付出足夠時(shí)間進(jìn)行詳細(xì)嚴(yán)格的調(diào)查。
盡職調(diào)查走過場？
成立于1925年的卡特彼勒是全球最大的工程機(jī)械和礦山設(shè)備生產(chǎn)廠家，旗下業(yè)務(wù)覆蓋工裝機(jī)具、發(fā)動(dòng)機(jī)、電力系統(tǒng)和重型建筑工程等。
2012年三季度，卡特彼勒凈利潤為17億美元，約合攤薄每股收益2.54美元。據(jù)彭博調(diào)查，分析師普遍預(yù)期卡特彼勒四季度調(diào)整后凈利潤為11.39億美元，對應(yīng)調(diào)整后每股收益1.706美元。這意味著，本次減記可能會(huì)占到當(dāng)季凈利潤的一半以上。
截至目前，卡特彼勒尚未明確鄭州四維“不當(dāng)財(cái)會(huì)處理”的具體細(xì)節(jié)。但其表示，他們是在收購后發(fā)現(xiàn)鄭州四維存在蓄意、多年、協(xié)調(diào)一致的會(huì)計(jì)不當(dāng)操作，并被負(fù)責(zé)人員蓄意掩蓋。
2012年6月，卡特彼勒以7億美元完成了對香港年代煤礦機(jī)電設(shè)備制造有限公司（以下簡稱年代煤礦機(jī)電）的要約收購，這次收購正包括了年代煤礦機(jī)電的全資附屬公司鄭州四維。
2012年11月，卡特彼勒在例行的實(shí)物盤點(diǎn)程序中，發(fā)現(xiàn)鄭州四維會(huì)計(jì)賬上的存貨與實(shí)物盤點(diǎn)存貨不一致。其后便發(fā)起了綜合性的審查和調(diào)查程序，審核發(fā)現(xiàn)了不當(dāng)會(huì)計(jì)操作，包括不當(dāng)?shù)某杀痉峙鋵?dǎo)致利潤虛高；審核進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)此前的收入確認(rèn)不當(dāng)，以及沒有支持文件的收入確認(rèn)。目前審核仍在進(jìn)行中。
在卡特彼勒入主之后，年代煤礦機(jī)電已于去年10月4日從港交所退市。而在此之前的幾個(gè)季度，該公司財(cái)務(wù)狀況一直不佳，陷入虧損。
在財(cái)務(wù)造假問題被揭露后，部分投資者將矛頭指向盡職調(diào)查程序。深圳對沖基金人士侯安揚(yáng)表示，“應(yīng)該要對投行和審計(jì)追責(zé)?！?/FONT>
一位知情人士透露，“卡特彼勒根本沒有認(rèn)真作審計(jì)，用的是鄭州四維在香港上市的審計(jì)報(bào)告。盡調(diào)也很馬虎，胡亂問了些問題就完成了。”
針對這一說法，記者試圖向卡特彼勒方面求證，但未果。
據(jù)路透社報(bào)道，一位卡特彼勒董事會(huì)成員坦言，收購鄭州四維時(shí)，卡特彼勒管理層將大量時(shí)間花費(fèi)到其他交易和業(yè)務(wù)當(dāng)中，沒有付出足夠時(shí)間對鄭州四維進(jìn)行詳細(xì)嚴(yán)格的調(diào)查。
在這起收購中，卡特彼勒委任花旗環(huán)球金融亞洲有限公司為獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，年代煤礦機(jī)電則委托百仕通集團(tuán)（香港）有限公司為獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。而在年代煤礦機(jī)電2010年和2011年的年報(bào)中，其外聘核數(shù)師中瑞岳華（香港）會(huì)計(jì)事務(wù)所全部出具了無保留意見。
記者昨日撥通該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的電話，但無人接聽。
